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テスラ首位陥落、EV覇権は中国へ…BYD・シャオミが示した「量産×AI」の過酷な現実

2026.01.09 2026.01.09 01:01 企業

テスラ首位陥落、EV覇権は中国へ…BYD・シャオミが示した「量産×AI」の過酷な現実の画像1

●この記事のポイント
・2025年、テスラは世界EV販売首位から陥落。BYDやシャオミなど中国勢が、価格・航続距離・量産力で圧倒し、「テスラ1強」時代は終焉を迎えた。
・シャオミの高性能EVやBYDの垂直統合モデルが市場を席巻。EVは「未来の象徴」から「量産消費財」へと変質し、テスラの優位性は急速に薄れている。
・ロボタクシーやヒト型ロボットに活路を見出すテスラだが、中国勢はすでに量産段階へ。2026年は「期待」だけでは生き残れない正念場となる。

「テスラが負ける日が来るとは思わなかった」。EV業界関係者の多くが、そう口を揃える。

　2026年1月2日、米テスラが発表した2025年の世界販売実績は、前年比8.6％減の163万6129台。一方、中国のBYD（比亜迪）はEV単体で前年比約28％増の225万6714台を記録した。その差はおよそ60万台。かつてイーロン・マスク氏が「中国勢は本物の競争相手ではない」と語っていた時代からは、隔世の感がある。

　EV市場は、ついに「テスラ1強」の時代を終えた。

●目次

「スペックの暴力」──シャオミが突きつけた決定的格差

　テスラの地位低下を象徴する存在が、中国スマホ大手・小米（シャオミ）だ。同社から2025年に投入されたSUV「YU7」は、テスラの主力車種「モデルY」を正面から打ち破った。

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　価格は約20万円安いにもかかわらず、車体は一回り大きく、航続距離は4割以上長い。
さらに、スマホや家電と完全連携する独自OS「HyperOS」によるUXは、テスラのミニマル思想を「機能不足」に見せつけた。自動車アナリストの荻野博文氏はこう語る。

「シャオミは“EVを売ろう”としたのではなく、“生活OSの一部としての車”を売った。その思想差が、価格以上の価値差になった」

　ブランド力だけで高価格を維持できるフェーズは、すでに終わっている。

BYDの「垂直統合」に屈したテスラ

　EV首位を奪ったBYDの真の強みは、圧倒的な垂直統合モデルにある。バッテリー（LFP）、パワー半導体、車体制御までを自社で抱え込み、価格と供給を完全にコントロールする体制は、テスラが真似しようとしても容易ではない。

　テスラがモデルYの値下げで対抗する一方、BYDは100万〜200万円台のEVを世界規模で展開。2025年末には、ドイツ・英国など欧州市場で、月間登録台数がテスラの2倍以上となるケースも相次いだ。

　欧州自動車市場がEV偏重から方針転換したことを受け、荻野氏はこう指摘する。

「EVが“未来の象徴”だった時代は終わり、いまは“普通の耐久消費財”になった。量産と原価低減で勝てないメーカーは、確実に淘汰される」

「オプティマス」と「ロボタクシー」に潜む二重の罠

　EVでの敗色を覆す切り札として、マスク氏は以下の2つに賭ける。
・ヒト型ロボット「オプティマス」
・ロボタクシー「サイバーキャブ」

ヒト型ロボット：中国はすでに“量産フェーズ”

　中国政府はロボット産業を国家戦略に据え、100社超が参入。宇樹科技（Unitree）などはすでに量産・販売を開始しており、価格はテスラ想定の半額以下ともいわれる。

「テスラは“すごい試作品”を見せているが、中国は“買える製品”を出している。この差は埋まらない」（同）

ロボタクシー：カメラ一本足の限界

　テスラのFSDはカメラ重視だが、中国勢はLiDAR＋AIの冗長構成を採用。小鵬汽車（シャオペン）は2026年中に、自動運転特化モデルを3車種投入する計画だ。

　安全性への信頼が最重要となるロボタクシー市場で、「安価だが不安」という評価は致命的になる。

株価と販売台数の「デカップリング」が示す危うさ

　2025年、テスラ株は大きく様相を変えた。

　・前半：160ドル台まで急落
　　販売減少と廉価版「モデル2」中止報道が直撃。
　・後半：実需なきリバウンド
　　ロボタクシー期待のみで株価が反発。

　現在の株価（約450ドル前後）は、「2026年ロボタクシー成功」を100％織り込んだ水準ともいえる。

　ある金融アナリストは「これは成長株ではなく、“技術イベント株”の値動きだ。一度失望が出れば、下げも速い」と警鐘を鳴らす。

　テスラを巡る最大の変化は、ブランドの意味そのものだ。かつては「環境意識が高い、知的エリートの象徴」だったテスラが、いまや政治的シンボルになりつつある。

　・欧州、カリフォルニアでの「テスラ離れ」
　・トランプ政権との蜜月とEV補助金撤廃
　・全米ショールームでの抗議デモ

「消費者が車を選ぶ理由に“政治的立場”が入り込んだ瞬間、市場は一気に狭くなる」（同）

　テスラが2025年に首位を失った理由は、単なる技術力不足ではない。

　ハード：中国勢にスペック・価格で完敗
　ソフト：不確実な未来（ロボタクシー）への過度な依存
　ブランド：マスク氏の言動による分断

「未来」という物語だけで株価と期待を支えるフェーズは、明らかに終わりを迎えつつある。2026年中にサイバーキャブの実用化という“誰の目にもわかる成果”を示せなければ、「EVの革命児」テスラは「中国勢に敗れた先駆者」となり得る。

（文＝BUSINESS JOURNAL編集部）