非課税投資枠を“最大”にする最強の投資法…「つみたてNISA」より「NISA」優先！

　昨年の「老後資金２０００万円問題」以降、資産形成に関心を持つ人が増えています。そこに新型コロナウイルスの感染拡大で株価が一時的に急落したことから、若年層を中心に証券会社に口座を開設する人も急増しています。口座開設が急増している背景には、令和２年度の税制改正も影響しているかもしれません。ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）やｉＤｅＣｏ（個人型確定拠出年金制度）の非課税投資期間などが拡充されているからです。

　各制度の拡充の内容は割愛させていただきますが、迷うのは「ＮＩＳＡ」と「つみたてＮＩＳＡ」のどちらを利用したらよいのかです。なぜなら、ＮＩＳＡとつみたてＮＩＳＡは併用して利用することができないからです。非課税枠を最大限に利用するという前提に立てば、ＮＩＳＡを利用することをお勧めします。

　ＮＩＳＡは２０２３年で終了が決まっていますが、２４年からは「新ＮＩＳＡ」に衣替えして５年間延長されます。新ＮＩＳＡの非課税投資枠は年間１２２万円、５年間では６１０万円になります。現在のＮＩＳＡの非課税投資枠は年間１２０万円。制度が終了する２３年まで４年間あることから、ＮＩＳＡを利用した非課税投資は４８０万円です。２４年から新ＮＩＳＡを利用すれば、年間１２２万円の５年間になることから６１０万円の非課税投資が可能になります。

　しかし、新ＮＩＳＡは２８年で終了する予定ですが、つみたてＮＩＳＡは４２年まで非課税投資期間があります。つまり、２９年からつみたてＮＩＳＡを利用するのです。つみたてＮＩＳＡの非課税投資枠は年間４０万円で変わることはありません。ただ、非課税投資期間が今年度の税制改正で５年間延長されたことにより、２９年から非課税投資期間は１４年間あることから、非課税投資できる金額は５６０万円になります。

　すべてを合計すると、

・ＮＩＳＡ（４８０万円）＋新ＮＩＳＡ（６１０万円）＋つみたてＮＩＳＡ（５６０万円）＝１６５０万円

の非課税投資を行うことができます。ちなみに、つみたてNISAは5年間延長されたとはいえ、年間非課税投資枠は４０万円であることから、今年から初めても非課税投資額は最大９２０万円にしかなりません。

　幸いにして、つみたてＮＩＳＡの対象となる商品は、すべてＮＩＳＡで投資することが可能です。あくまでも非課税投資枠を最大限利用するのであれば、つみたてＮＩＳＡよりもＮＩＳＡを優先して利用すべきなのです。

（文＝深野康彦／ファイナンシャルリサーチ代表、ファイナンシャルプランナー）